10 libros imprescindibles para la inversión inmobiliaria

Una vez que se inició el cambio del mindset hacia la abundancia y el bienestar económico; luego de tener la disposición de explorar diversidad de vehículos de inversión o haber seleccionado varios o solo uno, como el sector de bienes raíces, el siguiente paso es documentarse. Conocer la experiencia y la diversidad de visiones que tienen otros, en especial expertos del negocio inmobiliario, a través de los libros que ellos mismos han escrito, es una forma de aprendizaje invaluable.

A continuación ofrecemos una lista de 10 libros de destacados inversionistas del real estate, en el que se tratan temas claves para la adquisición y venta de propiedades de forma exitosa, pero también aspectos vinculados a la administración y manejo de inquilinos, como condiciones también esenciales de toda inversión inmobiliaria.

1. The Millionaire real estate investor – Gary Keller
(El inversionista millonario de bienes raíces)

Este libro expone los errores y las creencias más comunes en torno a la inversión inmobiliaria, así como los principios fundamentales y las mejores estrategias para lograr la riqueza en este sector. ¿Cómo lo hace?  A través del testimonio de más de 100 inversores millonarios de diversos sectores, incluyendo por supuesto el inmobiliario, quienes narran sus experiencias como una especie de inducción a la teoría sobre inversiones y a cómo se mueve el negocio inmobiliario.  El autor, Gary Keller, es un empresario estadounidense, fundador de una de las compañías de bienes raíces más grande del mundo por número de agentes, volumen de ventas y unidades vendidas.

"La mayoría de la gente piensa que comprar es invertir, pero están equivocados. Comprar no lo convierte en un inversionista, al igual que comprar comestibles no lo convierte en un chef (…) La inversión exitosa en bienes raíces comienza con la identificación del valor. ¿Cómo los inversores identifican valor? Eso es fácil. Visitan muchas propiedades inmobiliarias. Miran muy cuidadosamente muchos inmuebles. Me gustaría poder decirle que hay un atajo, pero no lo hay, y le advierto que no intente crear uno. Cuando esté comenzando a conocer el valor de los bienes raíces en un área, tendrá que ver muchas propiedades. Y a medida que comienza a detallar lo que las personas preguntan y lo que las personas están dispuestas a pagar, adquiere un sentido el denominado “valor de mercado”, lo que vale la pena. Esto se aplica tanto a los precios de venta como a las tarifas de alquiler. Estas son las dos grandes variables en la ecuación de valor"

2. Real Estate Finance and Investments – William Brueggemann y Jeffrey Fisher
(Finanzas e inversión en bienes raíces)

Este libro aborda conceptos complejos y elementos claves del negocio inmobiliario, como riesgos y rendimientos asociados al sector. También se explican las técnicas más recomendadas para realizar una inversión con propiedades residenciales o comerciales. Los autores logran consolidar una  guía de todos los aspectos a evaluar para tomar una decisión acertada e invertir de manera exitosa en bienes raíces.

Los autores son dos expertos reconocidos del real estate. Brueggemann fue Presidente de la Asociación Americana de Bienes Raíces y Economía Urbana y fue el Editor de su revista. Actualmente ocupa la Cátedra de Bienes Raíces Clara y Leo F. Corrigan en SMU (desde 1978) y su trabajo académico como investigador del sector es altamente reconocido. En cuanto a Fisher es profesor emérito de finanzas y bienes raíces en la Escuela de Negocios Kelley de la Universidad de Indiana y profesor visitante en la Escuela de Negocios Johns Hopkins Carey.

3. The ABCs of Real Estate Investing  – Ken McElroy
(El ABC de la inversión en bienes raíces)

Lograr riqueza y flujo de efectivo a través de bienes raíces, detectar propiedades con potencial real,  evaluar la propiedad y el precio de compra, saber negociar el acuerdo según los números y, especialmente, desbloquear los mitos que lo frenan en torno a la inversión inmobiliaria son los principales aprendizajes que pudiera conseguir luego de leer este libro. El autor considera que identificar propiedades de inversión es como salir con alguien, pues hay que asegurarse de elegir sabiamente a quién se le estará dedicando tiempo, energía y dinero. El autor, Ken McElroy, ha experimentado un gran éxito en el mundo inmobiliario durante más de dos décadas. No es casualidad que sea el asesor inmobiliario de Robert Kiyosaki de The Rich Dad Company, y también es colaborador de un capítulo en el libro recientemente publicado por ellos: “Más importante que el dinero: el equipo de un empresario”.

“Las personas piensan que necesitan tener una gran suma de dinero para invertir en bienes raíces. Piensan que es como ahorrar para su primera casa o que solo se puede hacer cuando hayan hecho una fortuna. Estos dos pensamientos no podrían estar más lejos de la realidad. No necesita cientos de miles de dólares en el banco para invertir en bienes raíces y ciertamente no necesita millones. Todo lo que necesita es un buen negocio inmobiliario que tenga sentido, uno que tenga beneficios, potencial y con sólidos datos financieros. (…) Es fácil pensar que las personas que tienen éxito invirtiendo en bienes raíces tienen algún tipo de Midas Touch. Pero no hay tal cosa. Solo son personas que ven oportunidades y saben cómo hacerlas reales y rentables"

4. The Commercial Real Estate Investor’s Handbook: A Step-by-Step Roadmap to Financial Wealth – Steven D. Fisher
(La guía del inversionista de inmuebles comerciales)

Un libro genial para aprender a identificar oportunidades inmobiliarias, así como llevar con éxito el proceso de adquisición, financiamiento y administración de la propiedad. Plantea las ventajas y desventajas de todas las alternativas de inversión en bienes raíces comerciales como edificios, almacenes, apartamentos, parques de casas móviles, centros comerciales, hoteles.

Esta guía es valiosa para principiantes e inversionistas experimentados, pues incluye estudios de caso e historias de éxito de personas reales, así como cálculos matemáticos esenciales para lograr el éxito en la inversión de bienes raíces comerciales, evidenciando que es una de las maneras de invertir más estable y segura.

Steven D. Fisher es autor independiente, ilustrador, columnista con destacada experiencia como capacitador empresarial y escritor de temas corporativos.

5. The Best Real Estate Advice I ever received – Donald Trump
(Los mejores consejos de bienes raíces que he recibido)

El libro aborda principios y estrategias para iniciarse en el negocio inmobiliario y hacer dinero invirtiendo en el sector. Se explican además los elementos claves  para el análisis necesario antes de comprar propiedades, negociarlas o tomar decisiones financieras vinculadas a los bienes raíces.

El autor, nada más y nada menos, es Donald Trump, primer mandatario de Estados Unidos, pero reconocido por ser uno de los hombres más ricos del mundo y un exitoso empresario de bienes raíces. Trump escribe la introducción y se encarga de recopilar los comentarios, las sugerencias y las experiencias de 100 exitosos magnates del sector inmobiliario, que conoce personalmente o que simplemente los considera referencia como inversionistas de real estate. El objetivo es brindar ayuda en la planificación de su éxito en el mundo de los bienes raíces, ya sea porque está en proceso de compra o venta de su propia casa o porque está entrando en el negocio.

El siguiente es el consejo de John Bearden, presidente de la firma que manejaba el Trump International Hotel y Trump Tower:

“Para muchas personas, comprar o vender una casa es la inversión (y la transacción financiera) más grande que se realiza en la vida. Créame, usted no quiere poner este proceso tan importante, y extremadamente complejo, en manos de alguien en quien no confía plenamente y que, además, tal vez no tenga las mejores intenciones (…) Los buenos agentes prometen, en primera instancia, hacerse socios partícipes en el proceso y actúan como asesores de confianza; describen todo, de modo figurado y a veces literalmente. Saben los detalles del mercado, su mercado, incluso todo en cuanto al vecindario y la comunidad para ayudarlo a tomar no solo una decisión bien informada, sino la correcta”

6. Every Landlord’s Legal Guide – Marcia Stewart, Ralph Warner y Janet Portman
(Guía legal de todo propietario)

Alquilar propiedades y mantener unos inquilinos concretos es parte fundamental de la inversión en bienes raíces y este libro lo plantea de la manera más clara. Se trata de una especia de manual enfocado en el mercado inmobiliario estadounidense, en el que se detallan posibles problemas o issues legales entre inquilinos y arrendatarios, así como las estrategias más efectivas para llegar a una solución.

Los aspectos relacionados al contrato legal que proteja en un proceso de alquiler, términos clave de la relación con el inquilino, problemas de mudanza o depósitos de garantía, derechos y deberes del propietario, así como responsabilidades de los inquilinos, son algunos tópicos que se desarrollan a lo largo de estas páginas.

Los 3 coautores presentan una interesante mezcla de experiencias para la elaboración de este libro. Marcia Stewart ha escrito previamente sobre leyes de propietarios e inquilinos, bienes raíces y otros asuntos relacionados con los consumidores. Ralph «Jake» Warner es pionero del movimiento Do-It-Yourself (Hágalo usted mismo) y ha escrito varios libros fomentando esa filosofía. Finalmente Jane Portman es abogada experta en leyes residenciales y comerciales de propietarios e inquilinos, así como asuntos legales y disputas entre vecinos o entre inquilino-propietario.

7. Del negocio inmobiliario a la industria inmobiliaria– Mikel Echavarren

Este libro concibe la industria inmobiliaria como un eje vertebrador, pues sus movimientos, ya sean en alza o en caída, repercuten en otros sectores. Su lectura permite conocer a quienes están comenzando a acercarse al negocio inmobiliario y aquellos profesionales que se relacionan directamente con los bienes raíces, las claves de su funcionamiento. El autor plantea estrategias y formas de gestión para quienes desean un sector inmobiliario sólido y los que están dispuestos a invertir con éxito en proyectos futuros.

Mikel Echavarren tiene más de 25 años de trayectoria profesional participando en múltiples proyectos de definición estratégica y asesoramiento financiero, en los ámbitos de bienes raíces y hotelero. También ha desarrollado una intensa actividad como docente y divulgador del sector bienes raíces, en destacadas instituciones educativas de España. Esta obra reflexiona sobre el mecanismo inmobiliario y reflexiona sobre los posibles errores que se registraron durante las burbujas inmobiliarias, planteando posibles recomendaciones personales para evitar una próxima crisis.

“El  sector inmobiliario es un mercado apasionante, tanto para quien se acerca a él como como analista como para quienes hemos desarrollado una buena parte de nuestra vida profesional en él. Se trata de uno de los pocos mercados transversales de nuestra economía ya que afecta e interesa a múltiples sectores, usuarios, empresas y a la práctica totalidad de las administraciones públicas. Es una de las principales formas de ahorro de los españoles, que en más de un 85% pretenden durante su vida ser propietarios de la vivienda que utilizan. Es factor de amor y odio pasionales del público en general (…) Siendo objetivo de la inversión de fondos institucionales como alternativa a la bolsa y a la deuda pública o privada, es al mismo tiempo el principal recurso de las administraciones públicas locales para el equilibrio de sus cuentas. Es, en definitiva, objeto de deseo de inversores, mercado principal del sector financiero español, fuente de financiación de las administraciones públicas, campo abonado para la corrupción de algunos y un marco amplísimo en el que confluyen múltiples profesiones”

8. Real Estate: The Sustainable Investment – Glen Sweeney y John C. Gordon 
(Finca raíz: inversión sostenible – estrategias para la nueva generación)

Este libro se propone explicar a las nuevas generaciones lo sucedido en los últimos años en el sector inmobiliario y qué hacer de aquí en adelante, para aprender de los errores e invertir de manera inteligente en el sector. Plantea estrategias comprobadas para alcanzar objetivos de inversión a largo plazo, incluyendo propiedades de bajos ingresos.

Además del manejo excepcional de los conceptos básicos de inversión y Algunos de los temas le permitirán responder ¿Qué tipo de inversión inmobiliaria es adecuada para sus finanzas? ¿Cómo lograr que el apalancamiento realmente funcione para usted? ¿Cómo y por qué empezar ahora? ¿Qué buscar en un socio antes de que acepte?

Glen R. Sweeney es inversionista inmobiliario y parte de varias sociedades de inversión en bienes raíces. Es el presidente del Investors Research Institute Inc. Por su parte John C. Gordon ha invertido en propiedades inmobiliarias de alquiler, forestales y agrícolas por más de 30 años. Es autor o coautor de más de 100 publicaciones, incluidos libros sobre inversión y liderazgo

9. The Tao of Warren Buffett – David Clark y Mary Buffett
(El Tao de Warren Buffett)

Se trata de un libro interesante y de lectura ágil, que reúne 125 aforismos de Warren Buffett sobre inversiones, gestión de negocios, errores, disciplina, elección de carrera y éxito. La dedicación, integridad y sentido común son los elementos comunes de estos pensamientos y estrategias prácticas que reseña el libro, pero son además las claves que hacen de Buffett uno de los inversionistas más destacados y exitosos de la historia contemporánea.

Los autores, David Clark y Mary Buffett, buscaron inspirar, divertir y agudizar la reflexión a través de estas páginas. Clark es amigo de la familia Buffett y socio gerente de un importante grupo de inversiones de Omaha. Mientras Buffett es profesora, conferencista en inversiones financieras y ex esposa del hijo de Warren.

“Nunca tenga miedo de pedir demasiado cuando venda, ni de ofrecer muy poco cuando compre”

Warren opina que la gente se siente incómoda al pedir un precio alto cuando vende o de ofrecer un precio bajo cuando compra. Dicho en forma simple, en el mundo de los negocios la cantidad de dinero que usted obtenga de una venta o la cantidad de dinero que usted pague cuando realice una compra determina si usted ganará o perderá dinero y qué tan rico se hará, finalmente. Una vez que las negociaciones comiencen, usted podrá bajar su precio de venta o subir su precio de compra. Pero es imposible hacer lo contrario.

10. Landlording on Autopilot – Mike Butler

El libro puede resultar bastante útil por todas las ideas y la información que contiene sobre  administración de propiedades. El único problema es que no tiene versión en español, pero de igual manera es sencillo de leer. Entre los temas más destacados se encuentran: principios y estrategias generales para alquilar propiedades, management o administración de inmuebles, contratos y aspectos legales, cómo entrenar a futuros inquilinos para que sean los mejores, incentivos para inquilinos, condiciones de mantenimiento, manejo y gestión de daños.

Del autor, Mike Butler, sabemos que es un inversionista de bienes raíces con un estilo particularmente enfocado y agresivo. Es creador de un sistema personalizado de contabilidad para inversores inmobiliarios. Además es realtor, agente inmobiliario registrado en Kentucky y reconocido por su gestión efectiva de propiedades, las técnicas contables y el seguimiento de los inquilinos que estableció desde sus inicios en el negocio real estate.